Что такое дивиденды, какие бывают и как на них заработать | Блог Совкомбанка

Рассказываем о дивидендах начинающим инвесторам. Разбираемся, что это такое, как их получить и сколько на них можно заработать.

Мало кто откажется от легких денег и пассивного дохода. В наследство огромное состояние получают единицы, а что делать остальным? Многие обращают внимание на дивиденды, которые обещают быстрый доход без особых вложений.

Давайте разберемся, что такое дивиденды, действительно ли на них можно заработать, и сколько усилий придется приложить.

Что такое дивиденды

Не обязательно быть «волком с Уолл-стрит», чтобы разбираться в инвестициях. Но погружаться в мир финансов лучше с базовых терминов.

Начнем с того, что все деньги крутятся на фондовой бирже. В упрощенном виде она выглядит как место встречи компании и инвестора.

Компания (эмитент) хочет привлечь деньги на свое развитие и для этого выпускает на продажу (эмитирует) ценные бумаги. А инвестор хочет получить прибыль, для этого он вкладывает свои свободные средства в компанию, а точнее, в ее ценные бумаги.

Чаще всего инвестируют в акции. Купив акцию, человек становится собственником компании. Акция дает владельцу возможность принимать участие в управлении акционерным обществом и заявить о праве собственности на часть имущества в случае ликвидации компании.

Но главная цель покупки и продажи акций – желание заработать на разнице – купить подешевле, а продать подороже. А также получить дивиденды.

Чтобы понять, откуда берутся дивиденды, посмотрим, что делает компания на деньги инвесторов.

Получив новые средства, компания направляет их на свое развитие, а в будущем основной целью становится генерация чистой прибыли, из которой, в свою очередь, и будут выплачиваться дивиденды акционерам.

И если все идет хорошо, то прибыль компании растет, и она делится ей с акционерами, которые когда-то помогли. Эту «благодарность» и называют дивидендами.

Размер дивидендов определяет сама компания. Ограничения на выплату дивидендов в России регулирует ФЗ-208 «Об акционерных обществах».

У компании есть своя дивидендная политика, ее можно найти на официальном сайте. В ней прописывается периодичность выплат (квартал, полгода, год и т.д.), оговорки по случаям невыплат, сроки выплат, а также разграничения между разными типами акций (обыкновенные, привилегированные).

Например, у компании 500 акций и вы купили пять из них. Чистая прибыль компании – 100 тысяч рублей, и из них она готова раздать в виде дивидендов 15% – 15 тысяч рублей. Значит вы получите: 15 000 / 500 х 5 = 150 рублей. С учетом 13% НДФЛ вы заработаете на дивидендах 130,5 рублей.

Не ждите, пока инфляция обесценит ваши накопления. Рассчитайте на калькуляторе вклад в Совкомбанке под выгодный процент и получайте пассивный доход. На сайте можно оставить заявку и рассчитать выгоду при помощи калькулятора вкладов.

Какими бывают дивиденды

Дивиденды можно разделить на три вида:

Читать также:  Дивиденды — что это, кто выплачивает, дивидендная доходность, отсечка и гэп, разница по типам акций

Дивиденды могут выплатить деньгами на карту, акциями компании или другим имуществом, если это прописано в уставе акционерного общества.

Дают право голоса на собрании акционеров.

Но как только дело дойдет до выплат дивидендов или ликвидации компании, владельцы привилегированных акций будут первыми в очереди на получение.

Если у компании есть средства, то все владельцы привилегированных акций получают дивиденды.

Если средств нет, то эти акции снижаются до уровня обыкновенных. Но это скорее редкость.

И если такое все-таки случится, то в следующие периоды компания начисляет ранее невыплаченные дивиденды.

Кто и как может получить дивиденды

Многие компании выплачивают дивиденды по итогам года. Получить их может любой, кто владеет акциями на момент отсечки.

Дата отсечки – это время, до которого составляется реестр акционеров компании, получающих дивиденды.

Купить акции можно как задолго до этого момента, так и буквально за несколько дней. Приобретая акции, вы становитесь совладельцем доли компании и можете принимать участие в собрании акционеров, чтобы выслушать годовой отчет и проголосовать по вопросам, решение которых принимается на общем собрании акционеров.

Важно: все торги на бирже проходят в режиме «Т+2» – это означает, что к моменту сделки прибавляется еще два рабочих дня. Этот фактор важно учесть при покупке дивидендных акций прямо перед датой отсечки, чтобы не опоздать и попасть в реестр.

Например, дата отсечки – вторник, 17 августа, значит, купить бумаги нужно до пятницы, 13 августа. Расчеты по сделкам на бирже проходят только в рабочие дни биржи. При этом следует помнить, что биржа иногда работает и в официальные выходные дни, например, в длинные праздники.

Как правило, после оглашения размера дивидендов акции поднимаются в том случае, если размер дивидендов оказался на ожидаемом уровне или выше. А после даты фиксации дивидендов акции дешевеют.

Такая ситуация называется дивидендным гэпом. Поэтому если инвестор решит избавиться от акций сразу после выплаты дивидендов, то он должен учитывать данную особенность.

Читать также:  Где и как продать акции: основные способы продажи, особенности и нюансы сделки

На какие компании обратить внимание

Дивидендные выплаты нестабильны – если у компании есть достаточный доход и желание делиться им с акционерами, то выплаты будут. А если год был убыточным, или компания решила направить доход на другие нужды – ждать денег бессмысленно.

Бывают и исключения: некоторые компании могут радовать своих акционеров, даже несмотря на убыточный год – например, выплатить дивиденды из прибыли прошлых лет.

Российские компании нельзя назвать стабильными с точки зрения дивидендных выплат. Они скорее нерегулярные и неравномерные. Например, дивиденды российских компаний чаще выплачивают 1-2 раза в год, а американских – ежеквартально.

Российский рынок очень молод, и у него еще нет длинных дивидендных историй, как у зарубежных компаний.

На рынке США, например, существуют так называемые стабильные аристократы – это компании, которые в течение 25 лет подряд регулярно выплачивают дивиденды, постоянно и равномерно увеличивая их сумму.

Компании, которые делают это более 50 лет подряд, называются дивидендными королями. Среди них Coca-Cola, Procter & Gamble, McDonald’s, Walmart, Johnson & Johnson. Считается, что акции таких компаний более стабильны и менее подвержены рискам.

Среди российских компаний с регулярными выплатами можно выделить ЛУКОЙЛ, НОВАТЭК, ТГК-1, НЛМК, Сбербанк.

Плюс вложения в акции российских компаний по сравнению с иностранными – налогообложение. Дивиденды приходят на счет очищенными от налогов – брокер сам рассчитывает и удерживает налог на доход в момент фактического получения прибыли.

В случае с дивидендами акций иностранных компаний необходимо отчитаться в ФНС о доходе в размере 3%, поступившем на счет, то есть заполнить декларацию 3-НДФЛ и уплатить налог на доход (те самые 3%). Оставшиеся 10% удерживает иностранный эмитент, и в совокупности по дивидендам также будет удержано 13%.

Данный процент распространяется на тех инвесторов, кто заполнил декларацию W-8BEN у своего брокера. Благодаря этой декларации российский инвестор не платит 30% по умолчанию как нерезидент с дивидендов иностранных компаний.

ОСТАВЬТЕ ОТВЕТ

Пожалуйста, введите ваш комментарий!
пожалуйста, введите ваше имя здесь