Дивидендные акции. Для чего компании выплачивают дивиденды

Одной из основных проблем для потенциального инвестора является выбор объекта инвестирования. Покупая дивидендные акции, как опытные игроки фондового рынка , так и начинающие, понимают, что это долгосрочная стратегия.

Более того, многие считают покупку акций, приносящих дивиденды, лучшей альтернативой банковскому депозиту. Как и зачем компании выплачивают дивиденды инвесторам, поговорим в этой статье.

Это удобный способ получения дохода с постепенным увеличением стоимости инвестиционного портфеля. Со временем небольшая сумма первоначальных вложений может стать вполне приличным состоянием. Если приобретены акции солидных компаний, которые не только регулярно выплачивают дивиденды, но и постоянно увеличивают их.

Что такое дивидендные акции?

Ценные бумаги, по которым регулярно выплачиваются вознаграждения акционерам, получили название дивидендные акции. Как и проценты по банковскому депозиту, и арендная плата от сдаваемой в аренду недвижимости, получаемый таким способом доход является пассивным. Это отличный вариант долгосрочной инвестиции, поскольку:

  • выплаты дивидендов – это часть прибыли, которой предприятие «делится» с акционерами;
  • их размер устанавливается советом директоров компании, с последующим одобрением совета акционеров;
  • наиболее распространенный вид выплат по дивидендным акциям – денежный, но выплаты могут осуществляться и в виде передачи дополнительных пакетов ценных бумаг или иного имущества.

По сути, это своеобразная «благодарность» инвесторам со стороны компании за их вклад в формирование акционерного капитала. Просто за владение ценными бумагами. В большинстве случаев выплаты на акции дивидендных компаний осуществляются ежеквартально.

Пусть на каждую ценную бумагу приходится и немного, но при наличии портфеля из тысячи акций сумма получается внушительной. А относительно небольшие первоначальные инвестиции со временем могут стать вполне приличным состоянием.

Российские дивидендные акции

Несмотря на кризисные явления, которые отмечаются в отечественной экономике не первый год, российские дивидендные акции по-прежнему представляют интерес для инвесторов. Даже в разгар кризиса многие эксперты считают, что сейчас самое время покупать ценные бумаги. Ведь их доходность превышает и прибыль, получаемую от банковских депозитов, и темпы роста инфляции.

В России средний процент дохода на каждую акцию составляет около 5 % . Ряд компаний выплачивает до 10 % , а некоторые ограничиваются более «скромными» дивидендами – не более 3 % . Для инвесторов, желающих быстро получить большой доход, подобные вложения могут не представлять интерес.

Им лучше зарабатывать на фондовом рынке , играя на понижении или повышении курса ценных бумаг. По размеру заявленных на 2020-й год выплат, наиболее доходные дивидендные акции России можно расположить в следующем порядке:

♦ ПАО «Энел Россия» (ENRU) – заявленные выплаты этой энергетической компании по итогам 2019-го года составили 9,14 % ( 0,085 руб .) Правда, это на 40 % меньше, чем было выплачено по итогам работы 2018-го ( 0,141471 руб .)

♦ Привилегированные акции Россети (RSTIP) – компания объявила о выплате 0,189304 руб . на каждую ценную бумагу ( 8,47 % доходности ).

♦ На третьем месте – Пермьэнергосбыт (PMSBP). По итогам работы 2019-го, доходность возросла до рекордных показателей 8,28 % ( 11,710424 руб .)

Дивидендные акции США

Если инвестирование в российские ценные бумаги не привлекает, учитывая зависимость фондового рынка от цен на нефть и достаточно ограниченный выбор перспективных финансовых инструментов, то я рекомендую обратить внимание на дивидендные акции США.

Читать также:  Дивидендная ставка; Финансовая энциклопедия

Можно найти компании, где регулярные выплаты акционерам достигают 10 % в долларах. Но все это сопряжено с высокими рисками. Не известно, как долго такая положительная картина будет радовать инвесторов, не снизиться ли прибыль. Правда, даже в настоящее время на североамериканском фондовом рынке существуют дивидендные аристократы:

  • капитализация таких компаний превышает 3 миллиарда $ ;
  • их ценные бумаги отличает высокая ликвидность и большая оборачиваемость на бирже;
  • они регулярно, более 25 лет подряд, выплачивают дивиденды своим акционерам;
  • размер выплаты акционерам постоянно растет (по крайней мере не снижается).

Долгосрочное инвестирование в дивидендные акции на фондовом рынке США подтверждает свою эффективность в сравнении с торговлей на бирже. Если сравнить рост курсовой стоимости S&P 500 с их полной дивидендной доходностью (котировка + дивиденды), долгосрочная инвестиционная стратегия имеет двукратное преимущество.

Возрастание котировок S&P 500 за последние три десятилетия составило 1110 % , а совокупный доход индекса S&P 500 вырос на 2400 % . Наиболее привлекательными для инвестиций среди «дивидендных аристократов» являются акции компаний потребительского и промышленного сектора:

  • пищевая промышленность и производство табачных изделий;
  • товары для дома и средства гигиены;
  • ж/д, морская и авиационная транспортные отрасли;
  • строительство и логистика.

Динамика их развития практически не зависит от цикличности глобальной экономики. Доля компаний сектора потребительских товаров в S&P 500 , постоянно увеличивающих выплаты по ценным бумагам, достигла уже более 62 % . Среднегодовой темп роста совокупного дохода S&P 500 TR составляет не менее 13,2 % .

Согласитесь, впечатляющие показатели, несмотря на периодические потрясения на фондовом и финансовом рынках. Вполне веский повод для инвестиций в ценные бумаги этих секторов экономики. ТОП-5 компаний США с максимальными дивидендами в 2019–2020 гг:

  • CenturyLink (CTL) — 13,2 % ;
  • дивидендная доходность акций L Brands Inc. (LB) составила 8,3 % ;
  • Kimco Realty Corp. (KIM) — 7,2 % ;
  • Iron Mountain (IRM) — 7,2 % ;
  • Ford Motor (F) — 7,1 % .

Неплохие показатели? Если сегодня доходность акций составляет 7 % , то через несколько лет она может достигать 12 % . При реинвестиции средств этот показатель может возрасти до 20 % от вложенных средств.

Естественно, что для этого потребуется и время, и терпение, и правильный выбор компании для инвестирования. Я написал большой обзор про Американских дивидендных аристократов , состоящих из 66 компаний. Советую изучить.

Какая доходность у дивидендных акций?

Выплачиваемые инвестору дивиденды – это возможность получать деньги без продажи имеющихся в распоряжении активов. Полученные средства можно тратить для удовлетворения текущих потребностей или использовать для реинвестирования на фондовом рынке . Увеличивая, тем самым, денежный поток.

Дивидендная доходность в процентах рассчитывается достаточно просто. Размер дивиденда делится на цену одной акции. К примеру, если компания объявила о выплате 6 рублей в качестве дивидендов, а котировка ценных бумаг этого эмитента составляет 150 руб ., то доходность составит 4 % ( 6 руб : 150 руб х 100 % ).

Однако, компания, начисляя выплаты своим акционерам, обязана удержать 13 % налога на дивидендные выплаты. Таким образом, чистый дивидендный доход будет рассчитываться с учетом того, что инвестор получит 5,22 рубля на одну ценную бумагу. В нашем случае ЧДД получается 3,48 % ( 5,22 руб : 150 руб х 100 % ).

Инвестор, выбирая объект для инвестирования с целью получения дивидендов, обязан учитывать и нынешнюю дивидендную доходность ценных бумаг, и перспективы ее изменения. Если несколько лет подряд компания тратит на выплаты акционерам больше, чем получает прибыли, велика вероятность того, что:

Читать также:  Как получать дивиденды с акций: когда покупать акции, механизм выплат.

1. происходит рост кредиторской нагрузки;

2. размер выплат будет снижаться, вплоть до прекращения их выплаты;

3. инвестиции в эту компанию, на основе ранее демонстрировавшейся высокой доходности акций, опасны, практически неминуемо приведут к убыткам.

Календарь выплат по дивидендным акциям

Для того, чтобы инвесторы лучше ориентировались на рынке, брокеры разработали специальный инструмент, позволяющий выбирать перспективные дивидендные акции — календарь выплат. Он содержит и прогноз дивидендной доходности, и даты закрытия реестра акционеров, и даты отсечки.

Поскольку каждую торговую сессию на биржах заключаются сделки на десятки миллионов акций, выбирается определенная дата, когда владельцы ценных бумаг получают свои дивиденды (дата закрытия реестра). После этого попасть в список акционеров, которым полагаются ближайшие выплаты дивидендов, невозможно.

Чтобы получить дивиденды достаточно владеть ценными бумагами всего один день. Но стать их владельцем необходимо до даты отсечки – последнего дня, когда покупка акций сопровождается внесением инвестора в реестр акционеров, которым полагаются выплаты в ближайшее время. Поскольку торги на биржах проходят по формуле Т+2, то после покупки ценных бумаг, их официальным владельцем становятся через 2 дня.

Несколько основных правил заработка на дивидендных акциях

Существует несколько основных правил, выполнение которых позволяет заработать на инвестировании в ценные бумаги, по которым полагаются регулярные выплаты:

♦ «Купил и держи» — самая простая стратегия, предполагающая долгосрочные инвестиции. Единственным недостатком является достаточно длительный период ожидания дохода.

♦ Покупка ценных бумаг перспективных компаний в момент понижения их курсовой стоимости. Котировка в течение года может меняться в сторону увеличения или уменьшения. На десятки процентов. Хотя долгосрочный график котировок демонстрирует их плавный рост. Но наступает момент, когда цены на них начинают снижаться. Именно в этот момент, если нет данных, указывающих на ухудшение положения компании, самое время совершить покупку дивидендных акций.

♦ «Покупай до отсечки» — как только становится известен размер назначенных компанией выплат по ценным бумагам, интерес к ним со стороны инвесторов начинает расти. Котировки ползут вверх тем быстрее, чем ближе день отсечки. Покупка активов в этот момент дает возможность получить дивиденды за короткий срок – месяц, полтора.

♦ «Купи заранее, продай в день отсечки». На следующий же день после закрытия реестра акционеров, которым полагаются выплаты, происходит дивидендный гэп. Ценные бумаги, доход по которым можно будет получить через 3 месяца, а то и год, уже мало кого интересуют. Котировки падают. Снижение соответствует размеру дивидендов. Именно перед днем отсечки, на пике цены, можно и продать акции с наибольшей выгодой.

Даже с учетом вышеизложенных рекомендаций, не следует хранить «все яйца в одной корзине». Новички часто совершают ошибку – привлеченные самыми большими выплатами на ценную бумагу, инвестируют все имеющиеся средства в одну компанию. Как правильно составлять диверсифицированный портфель я писал в этой статье .

В этом, конечно же, есть своя логика. Но не следует забывать и о рисках. Ведь в определенный момент у компании могут возникнуть проблемы, что непременно повлияет на доходность активов. Либо будет принято решение отказаться от их начислений.

Инвестируйте в акции с проверенным брокером и не забывайте заглядывать на страницу с новыми онлайн курсами . Спасибо за внимание, всегда ваш «Максимальный доход»