Содержание
Уверен, вы не раз слышали, что у некоторых акций существует дивидендная доходность. Сегодня я хочу подробно рассказать, что это такое и насколько этот показатель важен или незначителен для инвестора.
Дивидендная доходность – что это?
Это ключевой финансовый показатель, отображающий соотношение цены акции на настоящий момент к выплачиваемым по ней дивидендам. Окончание каждой очередной выплаты называют дивидендной отсечкой. По таким отсечкам очень удобно отслеживать историю выплат эмитента и прогнозировать будущие дивиденды.
Почему важен этот показатель?
Зная показатель дивидендной доходности, вы с легкостью сможете определять, в какие активы выгоднее инвестировать свои финансы. К примеру, бумаги двух разных компаний приносят дивиденды в размере 100 рублей за каждую.
При этом каждая акция первой компании стоит 2000 рублей, а второй – 4000 рублей. Заметьте, что при разнице инвестиций в 2 раза дивидендные выплаты обоих эмитентов одинаковы.
Возникает логичный вопрос: если можно получать столько же при меньшей сумме инвестиций, зачем вкладывать в менее эффективные дорогие акции?
От чего зависит доходность дивидендов?
Как правило, компания указывает источники дивидендов в своем уставе либо в специальном документе о дивидендной политике. Обыкновенно все эти источники сводятся к двум основным – чистая прибыль компании и/или ее наличные средства от основной деятельности после налоговых вычетов и выплат зарплат.
Чем выше соотношение дохода к расходам компании, тем больше дивидендов принесут ее акции. И наоборот, – если расходы превысили доход, то выплат акционеры могут и вовсе не дождаться. И все же компании, которые дорожат своей репутацией, стараются не разочаровывать своих инвесторов.
Как рассчитать дивидендную доходность?
К счастью, рассчитать параметр достаточно просто, достаточно знать лишь стоимость ЦБ и сумму выплат последней отсечки.
Формула расчета
Дивидендная доходность рассчитывается делением годового дивиденда (ГД) по последней отсечке на стоимость одной акции (СА) и умножением получившегося числа на 100%. Получается довольно простая формула вида ДД=ГД/СА*100%.
Примеры расчета
Рассмотрим расчет дивдоходности на примере двух организаций:
- Первая компания: АО стоит 2000 рублей, последняя выплата 100 рублей. Дивидендная доходность в 5% (100/2000=0,05).
- Второй эмитент: стоимость АО 4000 рублей, те же 100 рублей с акции в год. Это всего 2,5 % дивидендной доходности (100/4000=0,025).
Уверен, вы уже поняли, какой из этих двух вариантов ценных бумаг стоит добавлять в свой инвестиционный портфель.
Средняя дивидендная доходность в России и Америке
Инвестиционная легенда Джек Богл в своем интервью CNN Money не так давно сообщил, что историческая средняя дивидендная доходность для рынка США составляет 4,5 %. В России политика дивидендных выплат находится в стадии развития.
Тем не менее, средняя доходность в России по промежуточным дивидендам в 2018 году составила 4 %. Все больше российских компаний стали выплачивать дивиденды, и можно быть уверенным, что этот показатель на рынке нашей страны будет демонстрировать положительную динамику роста каждый последующий год.
Рейтинг акций с постоянным ростом дивидендной доходности
Компании, которые исправно перечисляли выплаты и имели положительную динамику роста их сумм, дают уверенность в том, что ситуация не изменится и в ближайшие годы. Исходя из этого, можно сформировать рейтинг по компаниям и присмотреться к их бумагам.
Российские
Топ-10 акций, которые показали самый высокий доход по выплате дивидендов за прошлый год (в %):
- Сургутнефтегаз 19;
- Мосэнерго 9;
- Московская биржа 9;
- ФСК ЕЭС 9;
- Башнефть 8;
- МТС 8;
- Сбербанк 8;
- РусГидро 7;
- Газпром 7;
- Норникель 6.
Американские
Топ-10 акций S&P 500 по дивидендам в прошлом году (дивдоходность в %):
- CenturyLink, Inc. 13,2;
- L Brands, Inc. 8,3;
- Kimco Realty Corp. 7,2;
- Iron Mountain, Inc. 7,2;
- Ford Motor Co 7,1;
- Invesco, Ltd. 7,1;
- Coty, Inc. 7,0;
- AT&T, Inc. 6,9;
- Seagate Technology, Plc. 6,8;
- Macerich Co 6,7.
Заключение
Надеюсь, статья оказалась для вас полезной и понятной. Дивидендные акции – отличный инструмент, который действительно стоит использовать при формировании своего инвестиционного портфеля.
Благодарю вас, что вы продержались до конца, подписывайтесь на наши статьи и делитесь ими с друзьями в социальных сетях – впереди будет много интересного и полезного!
